5.5.4 Verstrekken risicokapitaal

Inhoud

Actie 1: Risicokapitaal en fondsenstructuur
Provinciale Staten hebben op 23 september 2020 ingestemd met het Statenvoorstel Investeren met Rendement en Risico (2020/0107586).  Provinciale Staten hebben toen besloten om risicodragend investeren via fondsen in te blijven zetten voor de uitvoering van beleid voor regionale economische ontwikkeling en energietransitie. Daarnaast hebben Provinciale Staten besloten om de Houdstermaatschappij Fondsen Overijssel op te heffen en weer een directe aandeelhoudersrelatie aan te gaan met de onderliggende investeringsfondsen.  Eind 2020 is begonnen met de uitvoering van deze besluiten die in 2021 hun beslag moeten krijgen. Bij de uitvoering wordt ook gekeken welke mogelijkheden er zijn om de kaderstelling van de fondsen en de wijze waarop dat is vastgelegd te harmoniseren, alsmede om de huidige kaders ten aanzien van de revolverendheid nog eens te evalueren om te beoordelen of deze nog passend zijn gezien de huidige marktomstandigheden en/of de doelstellingen voor het fonds.

Actie 2: Participatiefonds Oost NL Capital (cijfers t/m q4 2020)
- Aantal investeringen: Oost NL heeft 100 participaties in beheer. In 2020 zijn 9 nieuwe investeringen gedaan.

- Geïnvesteerd vermogen: In 2020 heeft het Participatiefonds € 10,9 miljoen geïnvesteerd waarmee meer dan € 100 miljoen aan investeringen is uitgelokt.

- Werkgelegenheid: Er zijn (t/m q3 2020) 2.351 arbeidsplaatsen gerealiseerd bij portefeuillebedrijven van het Participatiefonds.

Actie 3: Innovatiefonds Overijssel (cijfers t/m q3 2020)
- Aantal participaties en leningen (totaal en voor betreffende jaar): In totaal heeft het Innovatiefonds 12 participaties, 3 fonds-in-fonds investeringen, 15 voorloop leningen en 18 innovatiekredieten verstrekt. In 2020 is er 1 nieuwe participatie aangegaan. Er zijn twee innovatiekredieten uit portefeuille. Er zijn 31 investeringen in beheer.

- Totaal geïnvesteerd vermogen in euro's: In totaal is er door het Innovatiefonds € 21,8 miljoen geïnvesteerd.

- Uitgelokte investeringen: In totaal is de investeringsomvang € 350 miljoen. Dit bestaat uit investeringen van het Innovatiefonds zelf en uit private co-financiering.

- Gemoeide werkgelegenheid: In totaal heeft het Innovatiefonds een werkgelegenheid gerealiseerd van 808 fte. Dit bestaat uit behouden en gecreëerde arbeidsplaatsen.

- Breakdown naar sectoren: De investeringen zijn als volgt verdeeld over de verschillende sectoren (o.b.v. aantallen): energy (13%), high tech systems & materials (61%), life sciences & health (13%), maakindustrie (3%), fonds-in-fonds investeringen (10%).

- Revolverendheid: het Innovatiefonds heeft een revolverendheid van 76%. De revolverendheid kent de volgende defintie: het deel van het fondsvermogen dat op het rapportagemoment nog resteert van de door de aandeelhouder gestorte bedragen, als het fonds op dat moment zou worden geliquideerd, inclusief de ongerealiseerde meerwaarde die mogelijk aanwezig is in de portefeuille. De start van de revolverendheidsperiode is gesteld op 1 januari 2016.

Actie 4: Wadinko (cijfers t/m q4 2020)
- Aantal participaties ultimo 2020:
• In totaal heeft Wadinko 25 participaties.
• In drie participaties is het belang groter dan 50%.
• In 2020 is één participatie aangekocht  (Novon in Zwolle).

- Per saldo neemt de werkgelegenheid toe met 365 medewerkers bij de participaties van Wadinko.

- Geïnvesteerd vermogen: € 17,6 miljoen (nieuw en bijfinancieringen).

Financiën

Eind  juni is voor een aantal portfoliobedrijven binnen de portefeuille van Oost NL een voorziening i.v.m. de COVID-19-crisis opgenomen.  De gezamenlijke (verwachte) meerwaarde van de ondernemingen in het Participatiefonds nam echter met een groter bedrag toe.
Volgens de accountantsregels en ook verstandig/behoedzaam beheer, moet je mogelijke verliezen  gelijk nemen, terwijl verwachte winsten pas in de boeken worden opgenomen als deze zich daadwerkelijk via een exit (verkoop) hebben gerealiseerd.  Door Corona blijven de exits ook uit, waardoor er geen nieuwe inkomsten zijn om de voorzieningen mee te kunnen opvangen. Daarom moet Oost NL interen op de eerder gerealiseerde winsten. Het interen is echter wel zo danig, dat de waarde van Oost NL daalt tot een niveau waarop we als Provincie mogelijkerwijs ook een (kleine) voorziening op de investering van Oost NL moeten gaan treffen. Of dit gaat plaatsvinden, zal ook afhangen van hoe de situatie zich rond Corona gaat ontwikkelen. Mocht in het najaar een tweede langdurige lockdown nodig zijn, dan zal dit ook een negatief effect hebben op de bedrijfsvoering en waarde(ring) van de portefeuillebedrijven.

De provinciale  voorziening komt ten laste van de middelen voor Oost NL in de Algemene Financieringsreserve (AFR). Als de verwachte winsten in de toekomst daadwerkelijk worden gerealiseerd en/of de verwachte verliezen waarvoor Oost NL een voorziening heeft getroffen zich niet realiseren en Oost NL deze voorzieningen weer laat vrijvallen, dan neemt de waarde van Oost NL weer toe. Op dat moment zal de provinciale voorziening ook weer vrijvallen naar de AFR.